Aanvulling Leidraad advies- en vermogensbeheerdienstverlening

Effectenbeurs aandelen via Pixabay 2

De AFM heeft de ‘Leidraad advies- en vermogensbeheerdienstverlening’ aangevuld met handvatten voor het bepalen van verwachte rendementen als onderdeel van de geschiktheidstoets.

Beleggingsondernemingen zijn verplicht om bij beleggingsadvies of vermogensbeheer te toetsen of een portefeuille geschikt is voor de klant (geschiktheidstoets). De portefeuille moet aansluiten bij de kenmerken van de klant, zoals de doelstelling, risicobereidheid en financiële positie. Hiervoor is het noodzakelijk dat beleggingsondernemingen een realistisch verwacht rendement vaststellen.

De AFM concludeerde in onderzoek dat beleggingsondernemingen verschillende methoden en aannames hanteren voor het bepalen van verwachte rendementen. De AFM vermoedt dat een deel van de verwachtingen niet realistisch is. Hierop is besloten tot een extra bijlage bij de ‘Leidraad advies- en vermogensbeheerdienstverlening’ om de sector handvatten te geven bij het opstellen van realistische verwachte rendementen.

De AFM schrijft niet één berekeningsmethode voor, maar benoemt de kenmerken van een goede berekeningsmethode. Ook wordt een aantal voorbeelden gegeven van goede en ontoereikende praktijken.

Reactie toevoegen

 
Koersen op de lange termijn

Koersen op de lange termijn

(Toon Berendsen, VVP, in katern Vermogensbeheer in VVP 5) De grootste kans voor de financieel adviseur op de markt voor beleggingen? Dat is en blijft denken op...

AFM vraagt beleggingsondernemingen om reactie op aanvulling leidraad

AFM vraagt beleggingsondernemingen om reactie op aanvulling leidraad

De AFM biedt een aanvulling op de bestaande Leidraad advies- en vermogensbeheerdienstverlening ter consultatie aan. Uit een eerder AFM-onderzoek is gebleken dat...

Verduidelijking reikwijdte individueel vermogensbeheer in sectorbrief

Verduidelijking reikwijdte individueel vermogensbeheer in sectorbrief

Beleggingsondernemingen die beleggingsdiensten verlenen aan professionele beleggers hanteren vaak een te ruime definitie van de beleggingsdienst ‘het beheren...

Financiële planning voor elke klant

Financiële planning voor elke klant

(Uit katern Vermogensbeheer in VVP 4) “Vermogensbeheer, financiële planning en nalatenschapsplanning zijn toepasbaar bij elke klant. Dit is onze missie....

Doelbeleggen en de adviseur

Doelbeleggen en de adviseur

Door Tjade Groot, Hoofd Team Doelbeleggen.nl bij Velthuyse • Mulder Vermogensbeheer. De interesse in, en de noodzaak van vermogensopbouw neemt de laatste...

ASR neemt vermogensbeheerder over

ASR neemt vermogensbeheerder over

ASR Vermogensbeheer neemt First Investments over. Jack Julicher, directeur Beleggingen bij ASR: "Met de acquisitie van First Investments weten we onze positie als...

DSI vermogensbeheerder voor drie jaar geroyeerd

DSI vermogensbeheerder voor drie jaar geroyeerd

De Tuchtcommissie DSI heeft een klacht tegen een senior vermogensbeheerder gegrond verklaard. Volgens de tuchtrechter heeft hij als directeur en aandeelhouder van...

"vermogensbeheer pensioenfondsen kan beter"

"vermogensbeheer pensioenfondsen kan beter"

Het vermogensbeheer van pensioenfondsen kan eenvoudiger en goedkoper zonder dat dit ten koste gaat van een goede verhouding tussen nettorendement en risico. Dit...