Waar blijft de Bitcoin-polis?!
(Uit Katern Cyber in VVP 5-2021) Cryptogeld rukt op. Maar waar blijft de Bitcoin-polis?! Of is zo’n verzekering misschien helemaal niet zo’n goed idee? Cryptomunten, financieel adviseurs en verzekeraars lijken er niet zoveel mee te kunnen.
De beleggingsverzekering, wat is het toch eigenlijk ontzettend jammer dat de sector dit product door een overload aan kosten en geen verwachtingsmanagement uit de markt en ook gratie van het publiek heeft geprijsd. Want op zich is het principe nog steeds interessant, zolang het beleggingsrisico maar duidelijk wordt gecommuniceerd en door de verzekeraar ook enigszins wordt beheerst. Maar dan zit een Bitcoin-polis (of een verzekering in welke andere cryptomunt dan ook) er niet in. Want het koersrisico bij cryptogeld is te groot. Aanzienlijk groter zelfs dan bij bijvoorbeeld – kent u ze nog? – de dollarpolissen die werden gelanceerd toen de bomen nog tot in de hemel leken te groeien en lijfrenteverzekeringen fiscaal enorm begunstigd waren. Je had ze zelfs in Australische dollars, als wij het ons goed herinneren. Er zijn zeker mensen het schip ingegaan, toen de dollarkoers duikelde. Maar een Bitcoin- of altcoin-crash is nog veel waarschijnlijker en heftiger. En je polis zal maar net op dat moment uitkeren.
‘Heeft klant echt behoefte aan betalen in Bitcoin?’
Charles Kalshoven, senior strateeg bij APG, schreef eerder dit jaar op de website van de pensioenuitvoerder te geloven dat “het nog wel een tijdje duurt voordat pensioenbeleggers over hun aarzelingen heen zijn. Hoe lang? Langer dan het duurt om een piramide te bouwen. Neem aandelen of vastgoed. Die hebben terugkerende inkomsten - dividenden en huurinkomsten - die meebewegen met de economie of inflatie. Daar kun je op rekenen. Bij Bitcoins kan dat niet. Er is geen kasstroom. Er valt dus geen ‘fair value’ of verwacht rendement te bepalen. Het rendement wordt volledig bepaald door de prijsontwikkeling van de Bitcoin.”
Dat is eigenlijk niet anders bij de opbouw van een individuele aanvullende oudedagsvoorziening (of ander spaarpotje). Cryptomunten zijn en blijven vooralsnog vooral interessant voor mensen die graag gokken. Als er nou een ding is waar verzekeraars niet meer mee willen worden geassocieerd is het gokken. En dan hebben we het nog niet eens over het gigantische energieverbruik bij het minen zoals dat heet van cryptomunten. Verzekeraars zetten juist steeds meer in op duurzaamheid.
Premie betalen in bitcoin
Wat zou je dan wel met cryptogeld kunnen als verzekeraar of adviseur? Bij AXA Zwitserland mag de premie van non life verzekeringen sinds april ook worden betaald in Bitcoin. Het bedrag in Zwitserse franken wordt omgerekend in Bitcoin, waarbij de klant een bepaalde tijd heeft om de betaling te doen. Verandert de wisselkoers buiten deze tijd, dan wordt het te betalen bedrag navenant bijgesteld. De Bitcoin-betaling komt ook niet op de rekening van AXA, maar op die van de crypto broker Bitcoin Suisse die ze omzet in Zwitsers geld en dat weer doorgeeft aan de verzekeraar. De klant betaalt 1,75 procent commissie aan Bitcoin Suisse.
Eenvoudig en doeltreffend. AXA loopt geen enkel risico, de klant die dat wil kan afrekenen in Bitcoin. De grote vraag hier is of die klant daar nou echt behoefte aan heeft. Dat moet dan blijken.
De autoverzekeraar Metrolife kondigde eerder dit jaar aan ook schade-uitkeringen in Bitcoins te gaan doen. Op het moment van schrijven van dit artikel was daarover op de website van deze Amerikaanse insurtech niks terug te vinden. Hier wordt het ook wel een stuk lastiger. In dit geval moet de verzekeraar immers over Bitcoins beschikken en dat betekent dat hij koersrisico loopt. Er zijn wel verzekeringsconstructies om dit af te dekken, maar die zijn niet gratis. Terwijl de vraag ondertussen is wat je er nou eigenlijk mee opschiet om uit te keren in Bitcoin zolang mensen er niet echt om vragen.
Stablecoin
DNB noemt crypto’s vanwege hun onstabiele waarde sowieso ongeschikt als betaalmiddel. Ook de AFM heeft zo haar bedenkingen. De toezichthouder onlangs nog in zijn jongste Signalenmonitor: “Al houden wij geen toezicht, we waarschuwen consumenten wel regelmatig voor handelen in crypto’s. De waarde van crypto’s is vooral gebaseerd op speculatie en in de regel ontbreekt een onderliggende waardebepaling, waardoor de koersen sterk kunnen fluctueren. Er is een reëel risico dat veel crypto’s hun waarde geheel en permanent verliezen. Daarnaast staan consumenten bij de aan-, verkoop en bewaring van crypto’s bloot aan risico’s. Zo kunnen crypto’s bijvoorbeeld gebruikt worden voor misleiding en oplichting.”
Een stablecoin – waarvan de waarde overigens wel degelijk ook kan fluctueren - is mogelijk een alternatief, meent DNB. Hoewel ook hier, aldus de toezichthouder, “risico’s op het gebied van witwassen, belastingontduiking, privacyschending en consumentenbescherming wel moeten worden tegengaan door de aanbieder van de stablecoin”.
Verder, aldus DNB, “zou een situatie waarin we te afhankelijk worden van een digitaal betaalmiddel dat buiten het eurogebied wordt uitgegeven en gecontroleerd, zoals Diem, ongewenste gevolgen kunnen hebben voor de financiële stabiliteit en het monetaire beleid binnen het eurogebied.” (Facebook wil via de Diem Association een eigen infrastructuur op zetten die het mogelijk maakt om direct en goedkoop internationale transacties uit te voeren en universele toegang tot financiële diensten te bereiken. Het voornemen is om de Diem te koppelen aan de dollar.)
El Salvador
Een digitale euro zou afhankelijkheid kunnen voorkomen. Dit is dan ook een van de redenen waarom de introductie hiervan wordt onderzocht. Een digitale euro zou bovendien op een betrouwbare en stabiele manier contant geld kunnen aanvullen. De verwachting is dat het nog wel even gaat duren voordat de digitale euro er is. Ondertussen staan de ontwikkelingen niet stil. El Salvador was begin september het eerste land om de Bitcoin als wettig betaalmiddel te accepteren, naast de Amerikaanse dollar (die eerder de nationale munt verving). In dit geval spelen ook allerlei politieke belangen. Maar wel degelijk worden praktische problemen opgelost. De overheid heeft bijvoorbeeld een fonds ingesteld, zodat winkeliers Bitcoins onmiddellijk kunnen omwisselen voor dollars om zo geen koersrisico te lopen. De vraag is of het allemaal genoeg is, maar cryptogeld – of verzekeraars en adviseurs er nu wel of niet iets mee kunnen - blijft dus nog wel even rollen.
Reactie toevoegen
Meer over
Relatief vaak cyberaanval in financiële sector
Ruim 20 procent van de bedrijven met minstens tien werkzame personen heeft in 2016 te maken gehad met de gevolgen van cyberaanvallen. Bij de helft van de getroffen...
Cybercriminelen hebben vrij spel
"Geconcludeerd kan worden dat op dit moment een groot deel van het bedrijfsleven een zwakke informatiepositie heeft en dus een makkelijk doelwit is voor cybercriminelen....
Cyberaanvallen: schade op lange termijn onderschat
Bedrijven en organisaties kijken steeds bewuster naar cyberrisico's, maar onderschatten nog de schade op lange termijn van een cyberaanval. Met name is dan te denken...
Aanbod bav en cyber turien uitgebreid met Chubb
Turien & Co. heeft het aanbod beroepsaansprakelijkheids- en cyberverzekeringen uitgebreid met Chubb. Met de nieuwe verzekeraar breidt Turien & Co....
Chubb introduceert Cyber Security Scan
Chubb heeft de Cyber Security Scan gelanceerd. Dit in samenwerking met Kahuna en International Security Partners (ISP). De Cyber Security Scan biedt verzekerden...
Bedrijven doen nog te weinig aan digitale veiligheid
De Cyber Security Raad (CSR) constateert dat het Nederlandse bedrijfsleven nog te weinig doet aan digitale veiligheid, terwijl het wél verplicht is. De...
Nn start Nederlands Cyber Collectief
Nationale-Nederlanden is het Nederlands Cyber Collectief gestart. Het betreft een overkoepelend verbond dat gezamenlijke kennis en kracht inzet voor één...
Zo graag als het Verbond het mag hebben over innovatie, de cyberpolis is voor Nederlandse verzekeraars duidelijk nog een brug te ver. Terwijl steeds meer adviseurs...
De Boer prijst Cyber Protect van VKG
Een mooie innovatie. Zo omschrijft Verbondsdirecteur Leo de Boer in een tweet Cyber Protect van VKG en AXA Assistance. VKG introduceerde onlangs onder haar volmachtovereenkomst...